存货模式和随机模式是确定最佳现金持有量的两种方法。对这两种方法的以下表述中，正确的有（　）。

(1)【◆题库问题◆】：[多选] 存货模式和随机模式是确定最佳现金持有量的两种方法。对这两种方法的以下表述中，正确的有（　）。
A．存货模式需要假定现金的流出量稳定不变
B．存货模式是一种简单、直观的确定最佳现金持有量的方法
C．随机模式确定的现金持有量，会受到管理人员主观判断的影响
D．随机模式可以在企业现金未来需要总量和收支难以预知的情况下使用

【◆参考答案◆】：A B C D

【◆答案解析◆】：存货模式是一种简单、直观的确定最佳现金持有量的方法；但它也有缺点，主要是假定现金的流出量稳定不变，实际上这种情况很少出现。所以选项AB的说法正确。随机模式确定最佳现金持有量考虑固定转换成本，可以在企业现金未来需要总量和收支不可预测的情况下使用，但是对于下限的确定，则要受到企业每日的最低现金需要、管理人员的风险承受倾向等因素的影响。所以选项CD的说法正确。

(2)【◆题库问题◆】：[单选] 在激进型筹资策略下，短期金融负债的资金来源用来满足（）。
A．部分临时性流动资产的资金需要
B．全部资产的资金需要
C．全部稳定性流动资产和长期资产的资金需要
D．部分长期性资产和临时性流动资产的资金需要

【◆参考答案◆】：D

【◆答案解析◆】：激进型筹资策略的特点是：短期金融负债不但融通临时性流动资产的资金需要，还解决部分长期性资产的资金需要。极端激进的筹资政策是全部稳定性流动资产都采用短期借款。所以选项D的说法正确，其余选项的说法均不正确。

(3)【◆题库问题◆】：[单选] 甲公司的生产经营存在季节性，每年的6月到10月是生产经营旺季，11月到次年5月是生产经营淡季。如果使用应收账款年初余额和年末余额的平均数计算应收账款周转次数，计算结果会( )。
A．高估应收账款周转速度
B．低估应收账款周转速度
C．正确反映应收账款周转速度
D．无法判断对应收账款周转速度的影响

【◆参考答案◆】：A

【◆答案解析◆】：应收账款的年初余额是在1月月初，应收账款的年末余额是在12月月末，这两个月份都是该企业的生产经营淡季，应收账款的数额较少，因此用这两个月份的应收账款余额平均数计算出的应收账款周转速度会偏高。

(4)【◆题库问题◆】：[问答题,材料题,分析] 计算购买方案现金流量总现值；为扩大生产规模，F公司拟添置一台主要生产设备，经分析该项投资的净现值大于零。该设备预计使用6年，公司正在研究是自行购置还是通过租赁取得。相关资料如下： 　　如果自行购置该设备，需要支付买价760万元，并需支付运输费10万元、安装调试费30万元。税法允许的设备折旧年限为8年，按直线法计提折旧，残值率为5%。为了保证设备的正常运转，每年需支付维护费用30万元，6年后设备的变现价值预计为280万元。 　　如果以租赁方式取得该设备，租赁公司要求的租金为每年170万元，在每年年末支付，租期6年，租赁期内不得退租。租赁公司负责设备的运输和安装调试，并负责租赁期内设备的维护。租赁期满设备所有权不转让。　　F公司适用的所得税税率为25%，税前借款（有担保）利率为8%。

【◆参考答案◆】：①计算购置成本设备购置成本=760+10+30=800（万元）②计算折旧抵税年折旧额=800×（1-5%）/8=95（万元）每年折旧抵税=95×25%=23.75（万元）③计算税后维修费用每年税后维修费用=30×（1-25%）=22.5（万元）④计算期末资产变现相关流量期末资产变现流入=280（万元）期末资产账面价值=800-6×95=230（万元）期末资产变现收益=280-230=50（万元）期末资产变现利得交税=50×25%=12.5（万元）期末资产变现相关流量=280-12.5=267.5（万元）⑤计算各年现金流量第1年至第5年年末现金流量=23.75-22.5=1.25（万元）第6年末现金流量=23.75-22.5+267.5=268.75（万元）⑥计算购买方案现金流量总现值总现值=1.25×4.2124+268.75×0.7050-800=-605.27（万元）

【◆答案解析◆】：略

(5)【◆题库问题◆】：[单选] 下列关于多种产品加权平均边际贡献率的计算公式中，错误的是（　）
A．加权平均边际贡献率＝Σ各产品边际贡献/Σ各产品销售收入×100%
B．加权平均边际贡献率＝∑（各产品安全边际率×各产品销售利润率）
C．加权平均边际贡献率＝（利润＋固定成本）/Σ各产品销售收入×100%
D．加权平均边际贡献率＝∑（各产品边际贡献率×各产品占总销售比重）

【◆参考答案◆】：B

【◆答案解析◆】：加权平均边际贡献率＝Σ各产品边际贡献/Σ各产品销售收入×100%＝∑（各产品边际贡献率×各产品占总销售比重），因此，选项A．D的表达式正确，由于安全边际率×边际贡献率＝销售利润率，所以，选项B的表达式不正确；同时，由于“∑各产品边际贡献＝利润＋固定成本”，所以，选项C的表达式也正确。

(6)【◆题库问题◆】：[单选] 某企业向银行借款600万元，期限为1年，报价利率为12%，按照贴现法付息，银行要求的补偿性余额比例是10%，该项借款的有效年利率为（　）。
A．15.38%
B．13.64%
C．8.8%
D．12%

【◆参考答案◆】：A

【◆答案解析◆】：有效年利率＝600×12%/（600－600×12%－600×10%）×100%＝15.38%

(7)【◆题库问题◆】：[单选] 下列各项中，不属于生产成本项目的是（　）。
A．直接材料
B．制造费用
C．燃料和动力
D．管理费用

【◆参考答案◆】：D

【◆答案解析◆】：生产成本包括四个项目，即：直接材料、直接人工、燃料和动力、制造费用，故选项ABC属于生产成本项目，而管理费用是期间费用，不属于生产成本项目，故选择D不正确。

(8)【◆题库问题◆】：[单选] 期权是一种“特权”，这是因为（ ）。
A．期权赋予持有人做某件事的权利，而且必须承担履行的义务
B．期权不会被放弃，持有人必须执行期权
C．持有人只享有权利而不承担相应的义务
D．期权合约中双方的权利和义务是对等的，双方相互承担责任

【◆参考答案◆】：C

【◆答案解析◆】：期权赋予持有人做某件事的权利，但他不承担必须履行的义务，可以选择执行或者不执行。持有人仅在执行期权有利时才会利用它，否则期权将被放弃。从这种意义上说期权是一种“特权”，因为持有人只享有权利而不承担相应的义务。

(9)【◆题库问题◆】：[单选] 下列关于债券的表述中，正确的是（　）。
A．当票面利率高于市场利率时，折价发行债券
B．对于分期付息的债券而言，提前偿还所支付的价格通常要高于债券的面值，并随到期日的临近而逐渐下降
C．当预测利率上升时，企业一般会提前赎回债券，以保护自身利益
D．用发行新债券得到的资金来赎回旧债券属于提前偿还常用的办法

【◆参考答案◆】：B

【◆答案解析◆】：对于选项A，票面利率高于市场利率时应溢价发行，A错误；对于选项B：对于分期付息的债券而言，提前偿还会导致债券持有人无法获得偿还日至到期日之间的利息，或不能获得未来利率下降带来债券价值上升的好处，为了弥补债券持有人的这个损失，提前偿还分期付息债券所支付的价格要高于债券的面值，并随到期日的临近而逐渐下降，B正确；对于选项C，预测利率下降时，企业一般会提前赎回债券，而后以较低的利率来发行新债券。预测利率上升时，提前赎回债券会使企业丧失继续以较低利率支付债券利息的机会，不利于企业，故企业一般不会提前赎回，故选项C错误。；对于选项D，滞后偿还的转期形式常用的办法有两种（一种是直接以新债券兑换旧债券、二是用发行新债券得到的资金来赎回旧债券），因此用发行新债券得到的资金来赎回旧债券属于滞后偿还的转期形式。选项D的表述不正确

(10)【◆题库问题◆】：[多选] 下列各种借款情况中，有效年利率大于报价利率的有（）。
A．贴现法
B．收款法
C．加息法
D．补偿性余额

【◆参考答案◆】：A C D

【◆答案解析◆】：采用贴现法，企业可利用的贷款额只有本金减去利息部分后的差额，因此贷款的有效年利率大于报价利率。所以选项A的说法正确。收款法是在借款到期时向银行支付利息的方法。收款法的有效年利率等于报价利率，所以选项B的说法不正确。加息法是银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法。在分期等额偿还贷款的情况下，银行要将根据报价利率计算的利息加到贷款本金上，计算出贷款的本息和，要求企业在贷款期内分期偿还本息和的金额。所以选项C的说法正确。从银行的角度讲，补偿性余额可降低贷款风险，补偿遭受的贷款损失。对于借款企业来讲，补偿性余额则提高了借款的有效年利率。所以选项D的说法正确。